Preguntas Frecuentes

Por lo general, toma de 6 a 12 meses realizar una transacción de compraventa. Algunas pueden tomar más tiempo, y otras menos. Varios parámetros externos afectan la duración de la venta, tales como: las fluctuaciones de los mercados, el sector de actividad, la ubicación geográfica, el riesgo político, etc…

Es de suma importancia que el negocio sea valuado correctamente desde el inicio. Algunos vendedores, previendo una negociación a la baja, prefieren sobreestimar el valor, lo que es generalmente contraproducente porque pocos compradores consideran un negocio sobrevaluado.

Aunque la mayoría de los candidatos querrán adquirir la totalidad, o al menos el control (>=51%), de la empresa, siempre es una opción ofrecer una participación minoritaria. Existen muchas razones por las cuales ésta puede ser atractiva (especialmente si existe la posibilidad de pasar a ser mayoritaria en el futuro), por lo que no recomendamos asumir una posición de «todo o nada».

Con dos elementos esenciales para una transacción: tiempo e información confiable. Un comprador siempre requerirá información reciente, actualizada y disponible rápidamente. El vendedor debe asegurarse que su contador puede proveer informacion detallada cuando se requiera. Asimismo, el vendedor debe estar a disposición siempre en caso de que un interesado aparezca.

Salvo obligación contractual o legal, se recomienda mantener dicha intención confidencial. Dado que una transacción puede tomar un tiempo considerable, informarlo puede tener consecuencias negativas en el valor, como la perdida de empleados clave hacia los competidores. Adicionalmente, proveedores o clientes importantes pudieran buscar alternativas ante un escenario de incertidumbre.

El proceso de venta debe realizarse de manera confidencial, y la comunicación de este debe hacerse en un momento donde no pueda afectar negativamente el valor del negocio.

Panamá es un país que ofrece un entorno legal y fiscal ventajoso donde la tasa de impuesto es reducida, a veces nula. Otros países o regiones, tales como: El Principado de Andorra, las Bahamas, Belice, les Bermudas, las islas Vírgenes Británicas, las islas Caimán, las islas Anglonormandas (Guernesey, Jersey), las islas Cook, la isla de Man, la República (isla) de Mauricio, el Principado de Liechtenstein, Mónaco, St. Kitts and Nevis, etc..., también ofrecen incentivos similares.

Panamá, además de ser la capital económica de América Latina, posee una estabilidad monetaria y pilares económicos sólidos tales como el Canal de Panamá o su sector bancario.

El elemento clave es la correcta elección de los asesores legales, fiscales y financieros.

Strategy Latam no proporciona ninguna información, salvo que exista una relación contractual. Aplicando al pie de la letra esta regla, nosotros no comunicamos ninguna referencia de clientes.

Una estimación de un negocio es una opinión sobre el mejor y el justo valor de un negocio. El valor estimado es la mejor estimación de lo que vale el negocio, en cambio el valor justo es el valor en el cual el negocio debería ser vendido en el mercado.

La opinión de valor determina el valor de un negocio basándose generalmente en el análisis de los estados financieros de la empresa, el ambiente donde opera, la competencia del sector, los riesgos propios de sus actividades, y el comportamiento del mercado.

Todos los propietarios desean saber cuánto vale su negocio. Desafortunadamente no existe una regla general única que permite determinar el valor de una empresa. Es la razón por la cual es obligatorio realizar una estimación técnica, a fin de eliminar conjeturas y suposiciones subjetivas

Usamos diversas fuentes de información internas y externas relativas al sector de actividad, transacciones anteriores, condiciones del mercado, y otros. Esto contribuye a una mejor precisión del valor, alineado con el entorno de mercado.

La confidencialidad es de suma importancia para Strategy. Colocamos este elemento en el más alto nivel.

Mantener una relación solida con empleados, clientes, proveedores, y socios financieros es un factor muy importante para las empresas. Por lo que cualquier indicación de posibles cambios accionarios pueden alterar estas relaciones, debilitando la posición competitiva de la empresa y afectando su valor.

En un entorno de negocios donde la confidencialidad está puesta a prueba regularmente, en Strategy protegemos a nuestros clientes comunicando únicamente la información necesaria y solamente a contrapartes que hayan previamente firmado un estricto Acuerdo de Confidencialidad.

Strategy Latam no proporciona ninguna información, salvo que exista una relación contractual..

Necesitaremos revisar ciertos documentos e informaciones de su empresa para poder evaluarla.

Generalmente requeriremos lo siguiente:
- Acta de constitución de la sociedad
- Estados financieros de los últimos 3 a 5 años
- Declaraciones fiscales de los últimos 3 a 5 años
- Estados financieros interinos del ejercicio en curso
- Detalle de activos, depreciaciones y amortizaciones
- Detalle de financiamientos (préstamos, bonos, garantías,…)

Un Acuerdo de Confidencialidad debe ser firmado entre Strategy y su empresa previo al intercambio de información.

Trabajamos con accionistas activos o pasivos, gerentes de empresas, desarrolladores de negocios, creadores de soluciones e incluso inventores de nuevos productos o procesos. Realizamos para ellos misiones de adquisición y cesión de actividades comerciales, industriales o financieras en la República de Panamá, y en el extranjero con la colaboración de nuestros socios estratégicos.

El valor de los negocios tratados por Strategy Latam varía entre 2 y 50 millones de dólares.

Podemos trabajar en tareas específicas para nuestros clientes, o a través de una misión global de servicios.

Utilizamos varios medios y métodos para la presentación de su actividad al mercado, y de la manera más discreta y confidencial posible. Comprendemos la importancia y la sensibilidad ligadas a este proceso y actuamos de manera rigurosa para proteger los intereses de nuestros clientes.

Nos acercamos de forma precisa y dirigida para poner en contacto a clientes con inversionistas compatibles. Usamos nuestra base de datos de inversionistas y de prospectos precalificados, nuestra red de contactos a través de nuestros socios estratégicos, los medios tradicionales y electrónicos, e incluso las redes sociales profesionales.

No utilizamos un 'formato estándar' tal como usan muchas firmas de fusiones y adquisiciones o brokers. Trabajamos con un proceso a la medida donde tomamos el tiempo de conocerle a usted, a su empresa o proyecto, a su historia, así como sus metas y necesidades personales y financieras, y su visión de la actividad y del mercado, para así apuntar de manera precisa a los candidatos inversionistas adecuados.

Nuestro objetivo es encontrar al candidato óptimo para usted y su empresa, y por eso nos tomamos el tiempo de perfilar, investigar, filtrar y evaluar a todo inversionista o comprador potencial.

De manera general son los siguientes *1:
- Gastos de apertura y preparación de expediente (según complejidad, no reembolsable)
- No cobramos por valuación o mercadeo
- No cobramos adelantos de honorarios (retainer)
- Honorarios por cierre exitoso: en base a un porcentaje simple o a través de una estructura doble Lehman, ambos calculados sobre el valor de la transacción final y la complejidad del caso.
- Contrato de misión no-exclusivo (a excepción de algunos casos específicos)

*1: El monto de gastos y honorarios puede estar sujeto a modificaciones en caso de que el marco de la misión o consultoría sean modificados por el cliente.

El valor de la transacción es el monto que un comprador acepta pagar por un negocio. Este valor puede incluir:

- Valor total de los montos en caja, cuentas, títulos y otros activos
- Cuentas por cobrar
- Inventario
- Trabajos en proceso
- Acuerdos y contratos exclusivos de representación o licencia
- Acuerdos y contratos de venta de productos y/o servicios
- Contratos de servicios o consultoría
- Acciones y capital de la empresa
- Deudas, préstamos, cuentas por pagar, etc…

Generalmente, las ventas se realizan en transacciones apalancadas, donde la compañía es comprada en una combinación de un pago líquido inmediato parcial en el momento del acuerdo y una deuda a plazo acordado con el vendedor. El flujo de efectivo de la compañía adquirida es usado para asegurar el repago de la deuda.

No obstante lo anterior, no recomendamos aceptar una transacción altamente apalancada que genere alta presión a la empresa y que pueda perjudicar el repago de la deuda, afectando al vendedor y a la empresa misma.